用DeepSeek规划理财，靠不靠谱？

　　现在，社交媒体上已经有了“大事小事先问DeepSeek”的说法，甚至还有人开始让DeepSeek给理财建议。那么，用DeepSeek规划理财，到底靠不靠谱？

　　有框架有细节

　　记者假设了年轻人和中年人两个社会角色与相应不同的理财目标。

　　第一个指令是——我今年28岁，有20万元闲钱，请根据以下要求，帮我做一份理财规划：1.希望收益率尽可能高，总体回撤控制在10%以内；2.总的资产标的控制在6个以内；3.其中要有10%的应急资金可以灵活取用；4.可以考虑一部分购买跨境资产，但需要能够在国内买到；5.需要提供标的过去五年的实际年化回报和波动情况，以及具体的交易渠道；6.需要给出组合策略和调整方法。

　　DeepSeek生成了一份包括组合策略、组合预期表现、动态调整方法和注意事项的回答。DeepSeek为每一类资产都推荐了一个标的，并列出了标的的历史表现、特点和交易渠道，也给出了一些动态调整方法。比如建议每季度检查各资产比例，若某类资产涨跌幅超5%，可以卖出超出配置比例的部分，补入配置比例较低的资产；关注市场信号，若央行降息，则延长固收类久期，若债市调整，则增配短债；当地缘风险增加时，黄金占比可临时提升至15%。

　　记者又给出了另一个指令——我的年龄为45岁，投资金额为200万元，并补充“有一个15岁的女儿”，其余要求都一样。

　　DeepSeek本次做出的理财规划有两处不同。在组合策略里，跨境资产比例提高了10%，稳健资产类降低了10%。同时注意事项中多了一条“教育金预留：女儿未来3—5年大学费用可从稳健资产中支取，需提前1年逐步减仓债基”。

　　细节上仍可改进

　　那么这两份看起来框架清晰、配置详细的理财指南，在专业人士看来，究竟靠不靠谱？

　　“如果只考虑投资的收益和流动性，DeepSeek给出的配置框架是相对合理的。”一位股份制银行资深财富顾问表示，DeepSeek在具体产品的推荐上会相对客观。“也确实能够反映市场趋势，有一些近一两年才讨论较多的品类，比如红利指数ETF和黄金ETF，DeepSeek也囊括了。”

　　不过细节方面，还是有改善空间。

　　首先，部分信息没有及时更新，参考的可能是过了时效的历史信息。比如在稳健资产中列出的银行“固收+”理财产品，DeepSeek给出的历史表现为年化约4%—5%。“现在市面上很少有这样的产品，这种不准确的信息会提高投资者的预期。”

　　其次，对实际回撤的控制不够精准。在这两份理财规划里，含权产品的占比为40%，比例相对过高，意味着整体收益风险会放大，回撤未必能够控制在10%以内。

　　“如果是我们来建议，同样的投资类别，也可以通过改变投资方式来控制风险，比如通过定投等方式，拉低整体投资成本。”上述财富顾问表示。

　　同时，方案中缺少了风险保障的内容。“做投资的前提是保证未来的现金流。但如果没有做风险保障管理，出现风险时可能需要把投资资产拿出来用于应急，投资行为也会立刻终止。”

　　如果站在更高的财富管理视角，能够补充的内容就更多。

　　业内人士认为，财富管理有三个由浅入深的层级。第一层为评估单个产品的收益和风险，第二层是根据需求做不同产品的组合配置，最高层则是挖掘并满足财富管理生命线的需求。DeepSeek等AI工具能够覆盖的，是前两个层级，最后一个还是需要通过专业对话来实现。

　　“如果是专业的客户经理，面对这位45岁的客户，除了单纯考虑资产配置收益之外，一定会问以下问题——您的女儿是准备留学还是在国内高考？您的父母年龄多大、有没有提前配置保障产品、短时期内需不需要赡养？您的职业是什么？有没有稳定的现金流等。”上述财富顾问表示，这些问题其实就涉及更灵活和复杂的现金流和风险保障管理。只有问出这些问题，才能根据更加细节的需求，来提供更精准合适的投资理财建议。

　　显然，DeepSeek无法提问，这要求使用者能够尽可能全面地罗列需求。但很少有人能直接、清晰地认清自己的准确需求，更多的潜在需求是需要在对话中发现和挖掘的。

　　如何用好AI理财

　　普通人如何用好DeepSeek进行理财决策？

　　上述财富顾问表示，可以根据DeepSeek提供的框架，追问更加精准的问题。比如“请帮我推荐几个稳健的资产，同时展示出最近两年的收益情况”。同时需要对DeepSeek提供的信息进行进一步的确认和检索。每个部分的资产比例，也需要再根据自己的真实风险承受能力进行调整。

　　刘倩是一位行业研究员，也在使用DeepSeek进行投资分析，她的感受还不错。但刘倩表示，自己本身就是从业者，一方面能够判断DeepSeek给出的回答是否专业，另一方面也能够“喂”更多符合需求的专业数据。“如果能追问、判断并不断喂专业数据进行调试，那么DeepSeek还是一个非常好用的信息检索、梳理和分析的工具。”

　　“毕竟提专业问题、在市场变化时及时主动更改投资策略以及提供情绪价值，是人类的特长。”上述财富顾问表示。

　　来源：解放日报 作者：刘惠宇