存款利率持续下行，习惯“存定期”咋办？

“3年前存的利率还能有3.25%，到期利息有4.8万多元。现在超过3%利率的定期产品，根本找不到了，利率2%的也很少！”12日上午，眼看着手上一笔3年期的存款产品即将到期，市民冯女士陆续打开几个手机银行App查看一番后，不知道咋办。

近段时间，多地中小银行纷纷下调存款利率，定存利率已全面迈进“1时代”。相关投资专家认为，随着日前央行降准降息等一揽子货币政策的落地，后续商业银行定存产品预计也将开启新一轮集体“降息”。事实上，近段时间，多地中小银行密集按下存款利率“下调键”。记者梳理发现，今年4月以来，已有不少于20家银行下调存款挂牌利率，地方中小银行、民营银行是此轮调整的“主力军”，部分银行甚至短时间内多次调整存款利率。

对此，有分析人士指出，存款利率调降往往呈现“梯次”特征，即国有大行率先出手，中小银行梯次跟进。去年10月18日，工行、农行等6家国有大行率先下调存款挂牌利率，下调幅度在5—25个基点之间。本轮中小银行“补降”，正是对前一轮国有大行“降息”的跟进。

记者注意到，经过此轮调整，市场上已难觅利率在3%以上的“高息”存款产品，部分银行各期限存款利率普遍在2%以下，银行存款利率已全面迈进“1时代”。

“这轮中小银行跟进下调存款利率的同时，新一轮国有银行领头的集体‘降息’，或许也已经在路上。”南京财经大学投资学系资深教师王慧表示，随着日前央行降准降息等一揽子货币政策的落地，市场对新一轮商业银行的降息预期正逐步攀升。

在她看来，按照中国人民银行发布的公告，本月8日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%。经过市场化利率传导，此举将带动贷款市场报价利率（即LPR）随之下行0.1个百分点，也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

“另一方面，央行此次降准将向市场释放约1万亿元长期流动性，这在降低银行资金成本的同时，也让银行有更多的资金用于放贷或投资。但同时，当前银行净息差（即银行生息资产的收益率）已降至历史低位。通过降低存款利率，银行可部分对冲贷款端利率下行带来的影响。”王慧表示，为保持净息差稳定，商业银行很可能主动下调存款利率以缓解负债端压力，维持经营稳健。

那么，在存款利率持续下行的背景下，习惯存定期的老百姓该如何投资？

对此，王慧坦言，“存款利率的下调，意味着长期定存、大额存单等相对高息产品的利率可能同步下降，储户的存款收益将面临缩水。”她建议，投资者应从自身风险偏好、投资需求、投资能力等综合因素出发，灵活调整资产配置策略，以实现资产保值增值的个人和家庭理财目标。

“习惯存定期的投资者，可以考虑在选择存款产品的同时，逐步转向国债、保险等能提前锁定收益的产品，也可以适度配置基金、债券等权益类资产，以应对低利率环境。”王慧说。（曹丽珍）